美国AI被电力卡了脖子？大量数据中心面临闲置风险电力设备行业或迎机遇
Digital Realty于2019年申请建设一座 数据中心 ，该项目目前是一栋空置的四层建筑，面积达4万平方米，尚未全面投入使用；Stack Infrastructure在当地的数据中心是一栋约5万平方米的建筑，其中四层是空置的数据机房，该工厂最初于2021年向市政府申请规划许可。
圣克拉拉市属 公用事业 公司硅谷电力公司（Silicon Valley Power）仍在努力提升其电力容量，根据该市议会五月份的报告， 该市目前有57个正在运营或建设中的数据中心 。
上述数据中心何时才能完全启用？或许是三年后。
硅谷电力公司称其已与这两家公司签署协议，明确了提供服务的条款和条件，正在持续评估新增电力需求，“我们正在进行一项耗资4.5亿美元的系统升级，以满足这些客户和其他客户的需求，该项目目前正按计划进行， 将于2028年完成 。”
Digital Realty的发言人Jordan Sadler表示， 三年的能源等待时间与美国大部分地区确保电力供应的时间“基本一致”，但在硅谷和北弗吉尼亚等高需求地区，等待时间会更长 。Digital Realty在全球拥有300多个数据中心。
与目前正在得克萨斯州、宾夕法尼亚州、路易斯安那州和新墨西哥州建设的大型 人工智能 模型开发中心相比，圣克拉拉的项目规模相对较小。
报道称， 美国电力 系统面临的压力只会越来越大，随着需求激增超过了电网的可用电力和输电基础设施，美国各地的电力公司都难以满足需求， 预计到2035年，美国AI算力产生的电力需求可能翻一番以上 。
AI大幅拉动 美国电力 需求 电力设备行业有望迎机遇
受 云计算 和 人工智能 蓬勃发展的推动，美国数据中心的需求空前高涨，但由于其电力基础设施老化和监管障碍，电力供应正成为最大的制约因素。
OpenAI计划到2033年部署超过250GW的算力中心。华源 证券 对此表示，美国2022-2024年最高用电负荷在820GW上下，仅OpenAI一家新增负荷超过美国当前全国最高用电负荷的1/4。美国目前稳定电源约1000GW，负荷备用率仅20%，电力供给紧张。根据GridStrategies预测，到2029年美国最高用电负荷将达到947GW（相比2024年增加128GW），其中AIDC是主要拉动因素（90GW）。美国最大ISOsPJM也逐年上调其负荷预测，2025年最新预测显示到2030年最高用电负荷将达到184GW（相比2025年增长19.3%）。
面对电力紧张的情况， 美国电力 建设却严重滞后。根据EIA，到2030年前，美国计划内并网的电源装机约260GW，其中 天然气 发电仅38GW，另外有约67GW电化学 储能 ，而退役机组容量约94GW，其中主要为煤电等可靠电源，后续或必须大幅提升电源建设强度。而电网侧也面临同样问题，美国电网老旧问题也较为严重，当前电网投资主要用于替换和可靠性加强上。一旦电源超预期建设，电网建设强度也将大幅增加。
华鑫 证券 表示，美国缺电将带来电力设备行业机遇，主要利好已经在海外供应链内的电力设备，从发输配送用角度进行拆分，该机构看好发电侧： 博盈特焊 ； 储能 ： 阿特斯 、 阳光电源 、 同飞股份 ；输配电： 金盘科技 ；SST： 四方股份 、 新特电气 等。同时该机构称将持续关注AIDC的电源板块： 中恒电气 、 麦格米特 。
兴业证券 表示，AIDC建设加剧北美电力紧张，看好固态变压器产业趋势。该机构称，由于GPU功率的快速增加，以及单机柜芯片数量的提升，数据中心配电直流化、高压化趋势愈发确定，近期 英伟达 也明确了未来800VDC供电架构的技术方向。由于直流电没有过零点，电弧更难熄灭，固态断路器采用电力电子器件的结构可以实现无弧分断，优势巨大。
另外，根据 英伟达 下一代AI电源架构（800VDC）白皮书，随着AIDC规模增加，其负荷波动大的特性可能对电网造成冲击，因此配置 储能 平抑波动成为必需手段。华源 证券 称，储能有望成为解决电力缺口的应急手段之一，储能和SOFC有望弥补短期缺口，预计进入其供应链的企业（电解质、电极、密封件、连接件及粉体材料等）成长空间亦有望打开。该机构建议关注如下方向：
（1）固态变压器（SST）或将是算力中心供电架构的重要发展方向，建议关注 四方股份 、 中国西电 、 新特电气 、 特锐德 、 伊戈尔 等；
（2） 电网设备 出口： 思源电气 、 华明装备 、 神马电力 、 金盘科技 等；
（3）储能： 阳光电源 、 阿特斯 等；
（4）SOFC： 三环集团 、 壹石通 、 密封科技 、 中鼎股份 、 顺络电子 、 振华股份 。 东财图解·加点干货
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（文章来源：财联社）