超750家A股公司获关注基金机构扎堆调研半导体、电池、自动化设备
超750家A股公司获关注 基金机构扎堆调研半导体、电池、自动化设备
2024年12月11日 20:44
A股结构性行情持续演绎背景下，公募、私募基金密集调研热门行业板块。
Wind统计数据显示，截至12月10日，自11月1日以来，共有751家A 股公司被基金公司（包括公、私募，下同）调研。其中， 消费电子 概念股 闻泰科技 、精细化工领域的 新宙邦 及 天奈科技 、智能驾驶产业链公司 德赛西威 、激光和自动化领域的 海目星 分别获得96家、79家、72家、71家、68家基金公司调研，为最受基金公司关注的5家上市公司。
同时， 电子元件 及设备个股 生益电子 、 深南电路 ，工业机械个股 博众精工 ，精细化工个股 天赐材料 ，软件个股 海天瑞声 、 中控技术 ，也获得较多基金公司调研。
整体而言，排排网财富研究员卜益力向21世纪经济报道记者指出，11月以来，基金公司调研呈现出行业集中度高的特点，主要集中在电子、机械设备、电力设备、医药生物等行业。同时，被扎堆调研的公司，普遍存在股价催化因素，如具备业绩高增或困境反转预期等带动股价上涨的催化剂。
TMT、机械设备获青睐
11月以来，基金公司密集调研电子、电力设备、计算机、机械设备、传媒等行业。
其中， 半导体 、 电池 、 软件开发 、自动化设备、IT服务等板块是基金公司较为看重的细分领域。
具体来看，Wind统计数据显示，11月1日—12月10日，获得50家以上基金公司调研的上市公司共有13家，分别是： 闻泰科技 、 新宙邦 、 天奈科技 、 德赛西威 、 海目星 、 生益电子 、 易点天下 、 博众精工 、 天赐材料 、 海天瑞声 、 汤姆猫 、 中控技术 、 裕太微-U 。
上述区间内，调研这13家上市公司的基金公司数量分别为：96家、79家、72家、71家、68家、67家、67家、59家、55家、54家、53家、52家、51家。
其中，按照申万二级行业分类， 新宙邦 、 天奈科技 、 天赐材料 同属于 电池 行业； 闻泰科技 、 裕太微-U 为 半导体 行业个股； 海目星 、 博众精工 、 中控技术 则来自自动化设备行业； 德赛西威 、 海天瑞声 则分别属于 软件开发 、IT服务领域的个股。
此外，调研 汇川技术 、 华测检测 、 冠盛股份 、 深南电路 、 美芯晟 、 纳科诺尔 、 弘信电子 、 芯碁微装 、 漫步者 、 中联重科 、 香飘飘 、 国芯科技 的基金公司家数也都超过40家（不足50家）。
除此之外， 食品饮料 、医药生物、家用电器方向的个股也得到了较多基金公司的关注。其中，11月以来， 涪陵榨菜 、 奥浦迈 、 百济神州-U 分别获得38家、37家、36家基金公司调研。
统计时间：11月1日—12月10日
记者注意到，机构普遍比较关注热门个股对细分业务的布局规划，公司经营情况以及未来战略发展目标等。
例如，11月调研闻泰科技时，机构提出的问题包括：闻泰科技 半导体 业务的未来发展战略及新品规划、公司产品集成业务未来发展趋势、半导体业务产能布局规划等议题。
同时，闻泰科技相关负责人分享了对汽车半导体行业景气度的判断，该负责人表示，从行业景气度看， 新能源 汽车发展带来的单车半导体用量增加趋势不变……近几个季度以来，海外汽车下游客户面临着去库存周期，但中国区汽车增长明显，从全球汽车半导体景气度看，现在处于底部回升区间，海外下游客户、经销/分销商的库存水位不断下降，有望在未来几个季度进入补库周期。
在卜益力看来，基金公司扎堆调研的个股具有一些共性，例如，存在股价催化因素，具备业绩高增或困境反转预期等带动股价上涨的催化剂；具备较高的市场关注度，在股价上已经开始有所表现，整体强于大市。
卜益力谈道，基金公司的调研活动可以揭示市场热点和投资趋势，但基金调研活动或对股价波动有显著影响，投资者需要警惕由此引发的股价波动风险。
值得一提的是，在上述获得较多基金公司调研的上市公司中，与AI、新质生产力概念相关联的个股涨幅居前。
Wind统计数据显示，截至12月10日， 易点天下 、 纳科诺尔 、海天瑞声、天奈科技自11月以来分别上涨了102.07%、76.95%、71.56%、60.34%。
这4家企业均为Wind新质生产力综合指数的成分股。其中， 易点天下 作为企业国际化智能营销服务商，致力于为客户提供全球营销推广服务； 纳科诺尔 专业从事高精度辊压设备的研发、生产和销售；海天瑞声是AI训练数据专业提供商；天奈科技是一家从事纳米级材料及相关产品的研发、生产及销售的高新技术企业。
公募布局跨年行情
从基金公司层面看，近期，公募机构的调研活动相对活跃。
具体而言，根据 Wind统计，11月以来，至少有144家公募基金参与了上市公司调研活动，调研总次数合计达到6910次。
其中，博时基金、富国基金、嘉实基金的区间调研次数分别达到185次、161次、152次，是最为活跃的3家公募机构。
另有11家公募基金的区间调研次数在100次—150次之间，从高到低依次是：国泰基金、华夏基金、鹏华基金、银华基金、信达澳亚基金、汇添富基金、易方达基金、南方基金、兴证全球基金、中欧基金、西部利得基金。
另外，公募基金的调研对象亦呈现出一定的趋同性。
11月以来，博时基金最关注的3只个股是： 汇川技术 、海目星、中控技术；富国基金最关注的3只个股是： 华利集团 、 稳健医疗 、博众精工；嘉实基金最关注的3只个股包括 汇川技术 、中控技术、 星球石墨 。
此外，汇川技术同时为银华基金、兴证全球基金、中欧基金等13家基金公司最关注的三大个股之一；海目星是华夏基金、汇添富基金、永赢基金、华宝基金、摩根基金等多家公募机构最关注的三大个股之一。
统计时间：11月1日—12月10日
公募基金扎堆调研A股上市公司的背后，机构正在积极布局跨年行情。
摩根士丹利 基金有关人士指出，A股市场从来不缺乏机会，尤其是在当前系统性风险较小的背景下更是如此。
在该人士看来，有几个方向值得关注：一是AI应用，过去几年AI算力快速发展，相关上市公司业绩实现了高速增长，预计明年仍有望持续较快增长，AI基础建设日臻完善，这为应用的突破奠定了良好的基础，即便没有很快实现颠覆性创新，众多的微创新也会层出不穷，AI应用的关注度将会持续提升。
二是困境反转，包括 军工 、 新能源 、医药等，这其中部分行业拐点屡次延后，并对投资者的信心造成重创，但我们根据近期行业政策深入分析，拐点临近的概率在提升。
三是国内新兴领域的优势产业，从海外相关国家的产业发展脉络看，制造业大国的优势产业一旦实现海外市场的突破，很难在短期内被阻断，当前我国在多个领域存在这种优势，且空间不断扩大。
中欧基金亦看好困境反转预期驱动的地产与医药。此外，该公司还提到两个值得关注的方向：一是，再通胀政策预期助力的周期品，尤其是中国自主定价能力较强的煤炭和钢铁等，以及关注 国企改革 政策提速的可能性；二是，受益产业成长预期、财政及政策确定性助推的科技主线，尤其关注其中国自主可控、 商业航天 等方向。
另外，长城基金基金经理余欢预计，保内需促消费依然会成为明年政策发力的重要方面，相关政策重点支持的板块有望受益。
余欢建议重点关注三个方向：第一，政策预计有望发力支持的消费板块，包括 消费电子 、 创新药 、家电、轻工、社会服务等；第二，行业竞争格局改善、企业进入利润释放期、估值合理的板块，如互联网科技（港股）等；第三，行业格局或盈利模式发生变化、积极拥抱变化有新增长点的企业，如商贸零售、汽车、轻工、传媒等板块中的相关企业。
（文章来源：21世纪经济报道）