长三角41城消费如何？高端消费后劲不足，促消费还需烟火气

继 二季度 之后，长三角城市消费近况如何？消费趋势呈现什么变化？

澎湃研究所研究员收集41城市三季度经济数据，结合部分已公布的10月数据和各地促消费政策，探究以上问题。

长三角社零继续领跑全国，但城市间差距大

长三角41个城市前三季度社会消费品零售（以下简称“社零”）数据呈现出三个明显的趋势。

第一，长三角整体增速高于全国水平，是拉动全国消费复苏的“火车头” 。澎湃研究所研究员统计得出，长三角社零总额占全国25.4%，综合增速为3.8%，贡献了全国社零增加值的28.8%。长三角41个城市当中，有36个城市社零增长率在全国水平（3.3%）或之上（表1）。

其中，浙江相对贡献最大，其次是江苏 。浙江前三季度社零23227亿元，占长三角总量25.8%，以6.7%的高增速贡献了该地区社零同比增加值的44.8%，贡献比例超其体量将近20个百分点。江苏前三季度社零总额为35384亿元，占长三角总量39.4%，以4.5的增速贡献了该地区社零增加值的46.8%，贡献比例超过其体量7.5百分点左右。此外，安徽贡献比例超过体量2.8%，上海贡献比例落后其体量30%。

第二，前三季度（以下简称“Q3”）社零增速相对 前二季度 (以下简称“Q2”)放缓 。全国累计同比放缓0.4个百分比，浙江放缓0.3个百分比，江苏放缓0.4个百分比，上海放缓1.1个百分比，安徽整体加快0.2个百分比。整体放缓趋势中有季节性因素，历年第三季度都是消费淡季。安徽逆消费淡季增长，官方将其 归功于 火热的线上消费和新能源汽车消费。

数据来源：各市统计局 谢秋伊 制表（加粗为万亿城市）

第三，长三角城市呈现明显的错层消费特征 ——低消费水平城市为中速增长，中等消费水平城市为高速增长，高消费水平城市处于低速增长状态。参照表2，高增长区的13个城市中（即前三分之一的城市），有7个是中等消费城市；中增长区的14个城市中，有7个是低消费城市；低增长区的14个城市中，有7个是高消费城市。

也就是说，当前长三角消费的整体格局是，较高消费水平的城市（尤其是万亿级大城市）增速放缓，而较低消费水平的城市则进入了消费扩张期。这一特征在前二季度就已初现 端倪 ，而第三季度这一现象更加强化，更多的城市向表2深色区涌入。

谢秋伊根据本文表1制图 注：深色区表示聚集程度高的类别，浅色区表示聚集程度低的类别。

为什么绍兴消费刺激政策效果最好？

前三季度消费“最闪耀的星”是中等消费水平、高消费增长的城市，这部分城市的消费热情（即社零增速）已经超过了人均可支配收入增长的速度（表3）。

以浙江绍兴市为例，今年以来，绍兴始终保持浙江消费增长首位。今年前三季度社零增速8.7%，人均消费支出增速为8.9%，超过居民人均可支配收入增速4.9%；这说明绍兴居民动用了部分以往会用于储蓄的钱进行消费。

相比之下，上海前三季度社零萎缩3.4%，人均消费支出同比减少0.9%，而居民可支配收入增加4.2%，这说明上海居民增加了部分储蓄而不进行消费。

数据来源：各市统计局 谢秋伊 制表 注：安庆市未公布居民收入增速，预估在4.4（城镇）-6.4（乡村）之间

细看绍兴经济，其消费热情可能与以下两个因素有关。

原因一：绍兴传统产业基础好，藏富于民

绍兴经济仍在增长 。2024年前三季度，绍兴GDP增速为6.8%，长三角41城排名第3。绍兴是长三角工业占比第8大的城市。目前绍兴GDP增长主要由第二产业拉动。前三季度绍兴第二产业贡献了61.41%的GDP增加值，超过其体量12.56个百分点。

绍兴第二产业以传统制造业为主 ，包括纺织品、黄酒、化工品和金属加工。绍兴很多传统产业转外销，诸暨的袜业和珍珠业、绍兴的服装和窗帘业等都是跨境电商的核心产业。绍兴还 以民营小微型企业为主体 。前三季度绍兴小微型工业企业增加值增长14.2%，贡献率64.5%；民营企业增加值增长10.5%，拉动规上工业增加值增长9.3个百分点。

绍兴经济“藏富于民”，人均收入高。 2024年前三季度，绍兴居民人均可支配收入为58797元，在长三角41城中排名第五，仅次于沪杭宁苏。其中城镇居民人均可支配收入为66889元，在长三角排名第三，仅次于沪杭；农村人均可支配收入为42946元，在长三角排第二，仅次于嘉兴（表4）。

数据来源：各市统计局 谢秋伊 制表

原因二：促消费政策适配本地社会经济结构，注重民生

今年促消费政策都抓两新和消费券，但不同城市的效果不同。绍兴用相对较小的扶持力度，取得较好效果。

基于上述绍兴居民的收入水平和产业结构情况，而绍兴社零总量只排在长三角第14名，可见，促消费政策有成效。一方面居民收入高、消费基数低，居民还有钱能消费升级。另一方面绍兴以传统制造业企业为市场主体，产业升级还有空间；以小微民营企业为市场主体，扶持供给侧可以直接惠及需求侧。

“以旧换新”方面，前三季度绍兴新能源汽车前三季度零售额增长24.1%，拉动全市限额以上社会消费品零售额增长2.2个百分点。细看绍兴汽车“ 以旧换新 ”政策，可以发现以补贴企业和公共设施为主，而绍兴以传统制造业为主，供给侧还有升级空间；尤其是还特别补贴了 使用群体更广的电动自行车 。

消费券方面，绍兴“ 普惠民生消费券 ” 门槛低、力度大，直接惠及民生 。绍兴的使用规则是满40元减20元、满60元减30元，满100元减50元，满200元减100元，满400元减200元；小超市、水果店能使用，外卖也能使用。商家无需报名，由支付宝根据系统后台商家上传的营业执照进行自动圈选。

研究员认为， 消费恢复首先从恢复生活基本支出（必选消费）开始，再根据收入情况和对经济的预期，调整恢复享受型支出（可选消费） 。绍兴消费券使用门槛是40元，可在任何生活消费场景下使用，而上海消费券使用门槛是300元，需要在特定高档场景下使用。上海人均消费支出处于萎缩状态（-0.9%），可能是因为更“低端”的消费动能没有释放，而“高端”消费就算补贴也还是“太贵了”。

高消费城市为何刺激难？消费场景投入效果不佳

高收入高消费水平的城市社零恢复缓慢甚至今年偶尔出现负增长，是近年全国都存在的 情况 ，在第二季度已经较为明显，第三季度进一步加强。回顾北上广三城市的往年消费，由于疫情期间导致了社零数据较大波动（图1），一线城市还处于逐渐恢复消费的时期。2023年数据较好，拉高了基数，因此2024年要保持2023年的增速则比较困难。

数据来源：国家统计局 谢秋伊 制表

此外，澎湃研究所研究员认为 高消费水平城市消费疲软与消费场景投入效果不佳有关 。以上海和广州（广州前三季度社零增长率为0.1%）为例，这两个城市都在建设国际消费中心城市，很多预算都放在提升消费基础设施、提高国际化程度和打造品牌消费上，旨在拉高城市的消费场景到国际一线水平（参见 上海 和 广州 的相关政策）。

但是疫情后国际旅游还在恢复，打造以高收入外国人群体为对象的高端品牌消费市场需要时间。就国内消费而言，一线城市的居民收入未必比周边城市高出很多（广州前三季度城镇居民可支配收入为66250元，放在长三角，排在杭州和绍兴之间，参见表4）。这一情况导致 一线城市收入和消费能力难以支撑迅速“高端化”的消费供给 。

而这部分城市促消费政策门槛又相对高。比如，消费券门槛设置较高、打折力度较低（广州“ 食在广州 ”消费券满200减50元、满500减100元、满1000减200元）。政策增加了消费选项，但多为高端享受型消费，对降低当地普通居民生活成本、释放本地消费热情的作用并不大。

主题：消费|城市