业务停摆冲击！无为股道被禁止新增客户3个月，年内至少19家投顾公司遭禁新重罚

（图片来源：视觉中国） 蓝鲸新闻12月27日讯（记者 王婉莹） 又一家投顾公司被监管采取禁新业务的重罚。

今年1月，安徽证监局对武汉云掌数字科技有限公司（下称“云掌数科”）合肥分公司采取责令暂停新增客户6个月的措施。彼时，该公司违规行为指向内部控制执行不到位；营销推广活动存在夸大、误导性表述；个别未进行资质登记的人员开展板块和大盘分析直播活动等。

7月，云掌数科“改头换面”为湖北无为股道科技有限公司（下称“无为股道”），投资人、高管亦同步生变。12月，以新公司名称展业的无为股道，再次被监管重罚，且从分公司层面上升到总公司，被暂停新增客户3个月。

有投顾公司人士告诉记者，“禁止新增客户对于公司而言是非常严重的惩罚，在此期间无法拓新，缺乏增量业务来源，业务实质上进入‘停摆’状态，仅能维系存量客户关系，往往会导致销售团队大幅缩减人员。”

就整改情况等问题，蓝鲸新闻致电无为股道，相关工作人员拒绝接受采访。

当短视频、网络直播成为投顾公司的引流利器，蕴藏的内控合规问题也逐步暴露，包括“擦边”荐股、直播人员不具备资质“无证上岗”等，放大了情绪声音、也对资本市场间接造成影响，监管亦在严密盯梢，加力管控各类违规行为。记者梳理，据证监会官网信息，截至今年9月底，已有19家投顾公司（分公司）被采取禁止新增客户的监管措施，也为其他执业机构敲响警钟。

屡次“更换门庭”，受罚阴影不散

记者注意到，12月初，湖北证监局向无为股道下发罚单，违规事由指向公司对入职员工缺乏有效内控管理，对分支机构缺乏有效管控，在营销过程中存在误导性宣传等问题。由此，湖北证监局对无为股道采取暂停新增客户3个月的处罚。11月12日，湖北证监局已向无为股道送达了《湖北证监局采取责令暂停新增客户监管措施事先告知书》。

（图片来源：湖北证监局） 在采访交流中，有投顾公司人士告诉记者，“禁止新增客户对于投顾公司而言是非常严重的惩罚，在此期间无法拓新，缺乏增量业务来源，业务实质上进入‘停摆’状态，仅能维系存量客户关系，往往会导致销售团队大幅缩减人员。”

官网信息显示，无为股道是获得证监会证券投资咨询资格的证券信息综合服务商（业务资格许可证编号：ZX0138），目前公司拥有一支完善的以行业研究员、证券投资顾问、技术权威等全组成的专业投研团队。

从历史工商信息来看，无为股道此前变更过多次企业名称，包括厦门金相投资咨询有限公司、厦门中证通咨询有限公司、武汉中证通投资咨询有限公司（下称“武汉中证通”）以及云掌数科，期间经历过多轮投资人变更，这张证券投资咨询牌照也随之流转。

（图片来源：天眼查） 2020年前后，云掌财经咨询有限公司（下称“云掌财经”）通过持股安徽邦天信息科技有限公司（下称“安徽邦天”），间接持有武汉中证通股权，后又进一步加码。2022年5月，云掌财经实现对安徽邦天、武汉中证通的100%控股，同月，武汉中证通也更名为云掌数科。云掌财经创始人兼CEO汪伟则从2020年11月开始担任云掌数科执行董事。

但不到3年，云掌财经及汪伟开始淡化对云掌数科的影响，逐步下调持股比例，直至2024年7月完全退出。2023年6月，汪伟的职务从执行董事调整为董事，张德涛出任董事长；12月，公司法人转由张德涛担任；今年7月，汪伟分别退出安徽邦天、云掌数科的高管名列。同月，云掌数科更名为无为股道。

在更名前，今年1月，安徽证监局刚对云掌数科合肥分公司采取责令暂停新增客户6个月的措施，违规行为指向内部控制执行不到位，未进行资质登记的人员开展板块和大盘分析直播活动等。

从现有股权结构来看，无为股道由安徽邦天100%控股。穿透股权来看，实控人为张德涛，通过安徽邦天持股66%，自然人纪韵、杨国巍通过成都矩道科技有限公司分别对无为股道间接持股30.6%、3.4%。

直播引流，是无为股道获客的重要渠道。记者通过多短视频平台查询发现，认证为无为股道公司旗下的多个账号目前均已经处于停更状态。在抖音，公司实控人张德涛出镜的视频账号“无为论市”此前长期保持日更，该账号最后更新时间为11月11日。

另一认证为员工账号的“无为量化”则在11月11日发布停播通知，表示“因内容和规则整改原因，近期直播暂时取消，恢复直播另行通知”。

另一员工账号“二师兄李栋”，尽管在主页简介中也提及“直播暂停几天，恢复再通知”，却在12月24日通过微信视频号进行了一个多小时的直播。

对于仍开启直播是否会变相拓新，一位投顾公司员工告诉记者，这样的概率并不高，“所有的交易都会有留痕，很容易被监管查到，但不排除会先‘养鱼’，等解禁后再引导交易。”

主题：云掌数科