双利好共振！全球大扩产半导体设备迎存储大周期
双利好共振！全球大扩产 半导体设备迎存储大周期
2026年01月16日 19:12
周五(1月16日) 国产芯片 概念股爆发， 甬矽电子 20CM涨停， 佰维存储 、 汇成股份 等涨超17%， 精测电子 、 江波龙 、 华润微 、 派瑞股份 等涨超12%。
消息面方面，据财联社， 台积电 昨日披露2025年第四季度营收与利润均超预期，毛利率达62.3%，同比提升3.3个百分点。 台积电 还披露2026年资本支出，预计达520-560亿元，大幅超出市场预期，其中设备投入资金超预期增加，未来两年全球扩产空间进一步提升。
国金证券 表示， 半导体 设备是 半导体 产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔。 半导体 设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。根据SEMI的数据，2025年上半年仍以33.2%的份额保持全球最大单一市场地位，国内设备龙头业绩表现亮眼，2025年前三季度八家龙头公司合计营收同增37.3%，归母净利润同增23.9%。随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。
杠杆资金：爆买这些牛股
东方财富 Choice数据显示，自去年11月24日以来，半导体(申万2级)指数持续上涨，累计涨幅近29%。
期间融资客抢筹了一批板块个股，具体来看， 兆易创新 排名第一，融资净买入21亿元； 澜起科技 排名第二，融资净买入超19亿元。
德明利 、 赛微电子 、 摩尔线程-U 、 佰维存储 、 长川科技 、 寒武纪-U 、 沐曦股份-U 等融资净买入在19亿元至10亿元之间不等。
从股价表现看，融资客押中了一批牛股。 沐曦股份-U 、 摩尔线程-U 、 强一股份 、 臻镭科技 、 珂玛科技 等期间涨幅均超100%。
长川科技 、 赛微电子 、 佰维存储 、 长光华芯 、 炬光科技 、 兆易创新 等个股区间涨幅在88%至50%之间不等。
机构：双利好共振
浙商证券 研报表示，在国内市场，先进逻辑与存储产能扩产有望形成共振，叠加自主可控趋势下国产化率的进一步提升，共同带动半导体设备需求持续向上。
中信证券 表示，存储大周期已启动，预计2026年存储厂商资本开支仍将向上，其中以DRAM为代表的存储领域扩产确定性最强。下游晶圆厂扩产将带动设备订单维持高增速，叠加国产化率持续提升趋势，半导体设备企业有望充分受益。当前国内设备厂商在刻蚀、薄膜沉积、清洗、量检测等多个环节均已取得实质性进展，产品通过主流客户认证并进入规模化量产阶段，国产化替代空间广阔。
东吴证券 表示，国产半导体设备2026年将开启确定性较强的扩产周期，预计半导体设备全行业的订单增速将超过30%，甚至有望达到50%以上。这一判断为行业高景气度提供了明确预期。此外，国际半导体产业协会（SEMI）的报告也显示，受 人工智能 投资推动，2025年全球半导体制造设备销售额预计将创下历史新高，并将在未来几年持续增长，进一步强化了行业的乐观前景。
海通 证券 表示，在AI技术驱动下，预计2026年市场规模将继续增长。与此同时，国内晶圆厂产能利用率持续回升，扩产意愿强烈。在国内市场，先进逻辑与存储产能扩产有望形成共振，叠加自主可控趋势下国产化率的进一步提升，共同带动半导体设备需求持续向上。