光模块

公开资料显示，光模块是光通信中实现光电转换和电光转换的核心器件，通常由光发射组件（TOSA）、光接收组件（ROSA）、驱动电路、光接口等封装而成。

在光通信系统中，光模块是系统物理层的基础构成单元，在系统设备中的成本占比超过50%。

随着光模块行情的不断深化演绎，大家耳熟能详的“易中天”，已逐渐被大光、小光、新光所取代。

事实上，光模块行业的高景气度在企业财报中得到充分印证。

只要全球AI军备竞赛不停止，作为“卖水人”的光模块行业就将持续享受高景气度。

近年来，在AIDC（人工智能数据中心）和云计算带动下，全球光模块市场正迎来高速发展期，高速光模块尤其是800G及以上的光模块发展迅速。

高速光模块尤其是800G及以上产品的需求爆发，成为拉动业绩增长的核心引擎。

该机构表示，持续看好高速光模块市场继续受益于北美CSP26年Capex的高投入，巨大的AI算力训练与推理需求驱动AI算力集群scale-up/scale-out网络端部署，国内相关高速光模块企业有望维持高行业景气度。

在AI算力的产业链中，光模块（CPO）作为数据传输的“咽喉”，是确定性最高的受益环节。