零售贷款分化加剧
零售贷款分化加剧
2026年04月04日 02:25
作者：
杨井鑫
中经记者杨井鑫北京报道
伴随着上市 银行 2025年“成绩单”的陆续披露， 银行 业零售板块的市场格局也逐渐清晰。在市场需求不足和资产质量下行趋势明显的双重压力下，当前 银行 零售业务的发展是业绩表现的重要决定因素之一。同时，国有大行在零售业务上加大了市场拓展力度，信贷投放量有所增加。不少股份行零售贷款规模出现萎缩，并通过加大住房按揭贷款稳定资产质量。
据《中国经营报》记者了解，2025年国有六大行和9家上市股份制银行的零售板块贷款及垫款的总规模逼近57万亿元，较2024年同期增长了6800多亿元。然而，由于市场竞争激烈，银行零售业务分化加剧。国有大行和头部股份行的零售信贷投放均实现了正增长，而中小股份行零售贷款规模有所减少，并在资产质量上承压明显。上市银行2025年年报数据显示，截至报告期末，国有六大行个人贷款规模合计41.02万亿元。其中， 农业银行 （601288.SH）9.26万亿元，居首位， 建设银行 （601939.SH）、 工商银行 （601398.SH）、 中国银行 （601988.SH）、 邮储银行 （601658.SH）和 交通银行 （601328.SH）分别为9.05万亿元、9万亿元、6.02万亿元、4.85万亿元和2.84万亿元。
从贷款增量来看， 农业银行 最高，达4484.64亿元， 建设银行 、 工商银行 、 邮储银行 和 交通银行 分别为1779.02亿元、449.16亿元、730.02亿元和826.32亿元。
从贷款收益率上看，国有大行零售贷款的收益率普遍走低。但是， 农业银行 和 邮储银行 的网点优势明显，其贷款投放的收益率高于其他国有银行。
记者注意到，2025年国家出台了一系列政策提振消费，大部分银行在响应政策的同时加大了消费贷投放力度，成为银行个人贷款投放的增长点。
数据显示，截至2025年年末， 农业银行 、 建设银行 和 邮储银行 三家国有大行的个人消费贷规模在6000亿元以上。其中， 建设银行 消费贷规模达到6831.74亿元，位列第一。 邮储银行 和 农业银行 消费贷规模分别为6138.53亿元和6047.58亿元。
受到国有大行在零售业务上的挤压效应，上市股份制银行在2025年零售贷款规模出现了较罕见的萎缩现象。
截至2025年年末，已上市的9家股份制银行个人贷款规模15.97万亿元，较2024年年末减少了1338.79亿元。其中， 招商银行 （600036.SH）、 浦发银行 （600000.SH）和 中信银行 （601998.SH）3家银行实现了正增长，剩余6家银行均有不同的降幅。
从个人贷款结构上看，股份制银行在2025年的消费贷、个人经营贷、信用卡等业务增长乏力。其中， 招商银行 、 浦发银行 、 光大银行 （601818.SH）和 浙商银行 （601916.SH）4家银行的消费贷规模有所增长。而个人性经营贷款方面，只有 招商银行 和 兴业银行 （601166.SH）2家银行贷款投放规模实现了增长。
“股份制银行个人贷款投放下降与市场需求和资产质量有很大关系。从市场需求看，目前消费贷市场和个人经营贷市场利率已经降至3%附近，银行之间在信贷投放上已经很‘卷’了，但市场需求有所不足。同时，股份制银行的资金成本高于国有大行，这让股份制银行在贷款利率上处于劣势。更重要的是，部分股份制银行的个人贷款不良率较高，在信贷投放上会做一些结构性调整，增加住房按揭贷款的比例，以控制住不良率进一步上升。”一家券商银行业分析师表示。
记者发现，股份制银行在个人贷款的定价上明显高于国有大行。数据显示，2025年上市股份制银行的个人贷款平均收益率在3.94%至5.15%之间，而国有大行个人贷款的平均收益率在2.99%至3.49%之间。
此外，上市股份制银行在个人贷款上的资产质量有较大差异。数据显示，截至2025年年末， 招商银行 的个人贷款不良率最低为1.06%， 华夏银行 （600015.SH）和 浙商银行 两家银行的个人贷款不良率超过了2%，分别为2.11%和2.45%。
招商银行 行长王良对2025年该行零售业务的表现直言不讳：“零售信贷出现了断崖式下降，信用卡收入也因市场变化而受到影响。同时，零售信贷风险仍处于上升期。”
光大银行 副行长齐晔表示，该行零售贷款方面，涉房贷款以及以信用卡为主的消费信贷资产质量承压。 光大银行 也明确了将其确定为重点领域，设立专班、建立机制、倾斜资源，多措并举加强管控和化解，这一年也产生了积极的成效。
“在银行业务结构中，零售业务属于资本占用少、利润贡献高的业务。但是，当前市场需求增长放缓，银行之间竞争加剧，这更加考验银行的竞争力，表现在市场拓展和风险控制上。尤其是对中小银行而言，资金成本、贷款渠道都难以与头部银行竞争，就应该更加专注于差异化，并在风控上进一步加强。”上述券商银行业分析师指出。
（文章来源：中国经营网）